Un informe de la consultora 1816 indicó que la morosidad en créditos a familias aumentó por decimonoveno mes consecutivo, alcanzando al 27% de los deudores.
Casi 7 millones de personas quedaron excluidas para recibir créditos bancarios o extrabancarios tras el crecimiento de la morosidad en el financiamiento a las familias, que acumula 19 meses consecutivos de alza, según un informe de la consultora 1816.
“De acá a las elecciones del año que viene difícilmente el crédito a familias sea un motor muy relevante de la actividad económica, como lo fue en el segundo semestre de 2024 y primer semestre de 2025, dado que más del 27% de las personas que tomaron préstamos dejaron de ser ‘sujetos de crédito’, por estar en mora”, señaló el reporte, que analizó datos de la Central de Deudores del Banco Central (BCRA).
Pese a ello, el informe indicó que “lo ‘positivo’ es que el peso del crédito en la economía local es tan pequeño que eso no significa que el PBI no pueda continuar creciendo en los próximos 12 meses”.
La morosidad en el crédito bancario y no bancario continuó creciendo en mayo. El informe destacó que el aumento tuvo especial impacto entre los jóvenes: afecta a 4 de cada 10 personas menores de 35 años con préstamos activos, quienes presentan al menos una obligación en mora.
La tendencia alcista se evidenció en la mayoría de los indicadores clave. El informe calculó que la mora de familias subió de un 12,1% en abril a un 12,7% en mayo. En el caso de las empresas, el indicador pasó de 3,3% a 3,5%, y el total del sector privado avanzó de 7,3% a 7,7%. El informe advirtió que el dato definitivo podría experimentar algún ajuste marginal.
Este incremento representa la decimonovena suba mensual consecutiva. La tasa de mora se multiplicó por más de cinco en menos de dos años: en octubre de 2024 era de 2,5%, mientras que en mayo de 2026 superó el 12%.
Para que descienda el porcentaje de morosidad, el saldo total de financiaciones debería crecer más rápido que el de los préstamos en mora. Desde mayo, el crédito en pesos al sector privado dejó de caer en términos reales, pero se mantuvo prácticamente sin cambios. Los bancos privados redujeron de manera marcada la generación de préstamos durante los primeros meses del año.
La morosidad subió en la mayoría de las entidades. De las 30 instituciones más grandes en términos de préstamos a familias, en 26 la mora de mayo fue superior a la de abril.
El informe también examinó la situación de las entidades no financieras, que representan alrededor del 17% del total de préstamos a familias. En este segmento, la morosidad alcanzó en mayo el 32,2%, mientras que hace un año y medio era inferior al 10%.
Al analizar la distribución por segmentos etarios, el informe subrayó que casi el 40% de los menores de 35 años con créditos vigentes registra al menos un préstamo en situación irregular. Entre los deudores de 18 a 25 años, la irregularidad alcanza el 42,8%, y entre los de 26 a 35 años, el 39,3%. En los tramos siguientes, la proporción cae: entre 36 y 45 años, el 31% tiene al menos un crédito en mora, y entre 46 y 55 años, el 23,5%.
El informe puntualizó que los próximos datos oficiales, correspondientes a junio y julio, permitirán determinar si la tendencia alcista se sostiene o si el “efecto aguinaldo” contribuye a una reducción de la morosidad. El dato oficial de mayo se publicará a fines de julio.